《黑天鹅》的作者是美国风险管理理论学者纳西姆.尼古拉斯.塔勒布,曾在纽约和伦敦交易多种衍生性金融商品,还在芝加哥担任过营业厅的独立交易员。在“911”恐怖袭击事件之前大量买入行权价格很低,看似毫无价值的认沽权证,由此获利丰厚一举成名。20××年美国次贷危机爆发前,他又先知先觉重仓做空,从中获利几百万美元。
全球化让世界越来越方便,但也越来越复杂。一般人都只注意到了便利性的一面,而轻易忽略世界的复杂性实际增加了世界的脆弱性。一般人都认为世界是逐步平均变化的,而突变在世界变化中扮演了更重要的角色。
灾变事件在地貌塑造过程中起了主导作用:山脉和峡谷是靠一次次地震或者陨石撞击才形成主轮廓,玄武岩和花岗岩是在火山爆中形成的,冲积平原形成于一次次洪水的冲刷;温和潺潺的流水对只能对地貌起到微雕作用。
同样人类进化过程不可忽视黑天鹅事件的作用。金融危机总是来得如山崩地裂,之前毫无预兆。全球化更让遥远地方发生的事情会突然影响你的日常生活。2018年下半年,中国的非洲猪瘟疫情加重了全球性经济危机。
你不知道明天和意外谁先到来,防患于未然对于每个人来说都相当重要。要放大时间尺度来看问题,对于极端社会事件看10年远远不够,必须要以100年为单位来看;对于极端自然事件100年尺度都不够,必须以1000年甚至万年为单位来看。要有忧患意识,为意外留足保险。不要贪婪,总是想利益最大化。不要主要靠复杂的投资模式为生,要尽可能简单化。要用娱乐心态去投资,不要指望投资去赚生活费,生活费必须有最保险的方式。
不要把健康总寄希望于医生与医院。病人经过一次重大疾病,在医院经过痛苦的治疗,注重保健和锻炼因而长寿,能说成是医院治疗的功劳吗?
对黑天鹅最好的心态就是:接受不可避免的,预防可以避免的。佛教中说的无常,也包含了黑天鹅的意思。色即是空,空即是色,本来无一物,何处惹尘埃。生不带来,不不带去。得之淡然,失之坦然。徐州是从陶谦手里接来的,刘备觉得自己接徐州不义,才有陶公祖三让徐州的故事,后来刘备接曹操假天子诏书攻打寿春袁术,留张飞守徐州,不料却被吕布和曹豹里应外合攻占徐州。才有刘备说的这句话:得之何喜,失之何忧!
幂律分布的随机变量有两个重要特点:
1、可扩展。打工仔的工资其实不是可扩展的,因为你的财富取决于你工作时间的长短,而你的工作时间是绝对有限的。反过来说如果你写书,那么你就是可扩展的,你写一本书,这本书可以的销量可以无穷大。黑天鹅变量因为可以很极端,所以一定是可扩展的。
2、具有自我加强的特征。也就是说越富有的人,越容易赚到更多的钱;越出名的作家,书越容易卖,然后正反馈,作家就更出名。财富的增加几率随着财富本身的增大而增大。正是这个性质决定了幂律的分布,正所谓“凡有的,还要加给他叫他多余;没有的,连他所有的也要夺过来”。
智力,科学和艺术行为属于有突破性的行业,在这里成功是高度集中的,少量赢者得到蛋糕的大部分。可突破性基本上适用于所有“有意思”的职业,但从事他们并不是好主意,因为在这些行业赢家太少,挨饿的演员比挨饿的会计师要多。
基于是否有突破性,可以那段那些行业的专家是真的专家:牲畜检验员、宇航员、飞机试驾员、土壤检验员、国际象棋大师、物理学家、数学家、会计师、谷物检验员、图像分析员、保险分析师。
哪些行业的专家不是专家:证券经纪商、临床心理医生、精神病医生、大学招生官员、法官、顾问、人事官员、情报分析师,经济学家、金融预测者、金融学教授、政治科学家、“风险专家”、国际清算银行员工、国际金融工程师协会的傲慢成员以及个人金融咨询师。
很简单,因变化而需要知识的事物,通常是没有专家的,而不变的事物似乎会有专家。但是,如果想伪装成专家,还要有下面几点本事:
1、自信,人们会相信你说的话,只要你不表现出一丝动摇。你得尽量用自然的方式使用这种技俩。在你表现得极为礼貌和友好的时候,传递出自信要容易得多。你可以在人们毫不察觉的.时候控制他们。关键不在于你说什么,而在于你怎么说。为了自信,你必须在别人面前保持低调和超然的冷静。而且,人类天性不愿理解抽象事物,我们需要具体背景,随机性和不确定性是抽象事物。
2、只讲简单的故事。我们十分渴求规律和模式,因为我们需要把事物简化,好让它们进入我们的大脑。找到了模式,找到一系列事物的逻辑,你再不需要记住所有事情,你只需要保持这一模式。此外,美化的东西和柏拉图式的简化东西天生容易被看见,我们喜欢已知的模式和有条理的知识,达到了对现实视而不见的地步,这也解释了为什么我们在归纳问题上犯错。我们试图强制性的理解事物的习惯,实际是谋求降低复杂性。所以,要迎合人们的这些错误习惯。
所谓黑天鹅,是指具备了以下三个特征的事件:
不可预测,人们事前往往低估其发生的可能性。
造成极大影响。
事后回头再看,又觉得此事发生的有理。
有黑天鹅的本质原因是人们经常无法分清“无证据表明是这样”和“证据表明不是这样”是不一样的。
具体说,黑天鹅又分两种,一种是叙述中的黑天鹅现象,即那些人们谈到,你也能在电视中看到的黑天鹅现象(可以认为是灰天鹅)。第二种是无人谈及的黑天鹅现象。第一种往往被高估,第二种被严重低估。金融风暴这种”小概率事件“其实出现得比专家们预见的要频繁得多。原因是这个世界要比百年来一直在用的统计学模型要复杂得多。而且正态分布最容易发生错误理解的地方,在于它在尾部事件估计上的脆弱和不足。4sigma的概率是4.15sigma的两倍。20sigma的概率是21sigma的1万亿倍!也就是说,sigma值的一个微小差错将导致对概率的极大低估。对于某些事件,我们的错误可以达到上万亿倍。
为什么这样了?
一是自大,我们在自以为拥有的知识方面非常自大,我们有一种内在的倾向,以为我们比实际上知道得多一些,这一点常常招致严重的麻烦。认知自大有双重影响:我们高估我们的知识,低估不确定性。
二是我们喜欢故事,喜欢总结,喜欢简化,也就是减少事情的影响因素。故事严重扭曲了我们对世界的思维反应,在稀有事件上尤其严重。
《黑天鹅》的作者塔勒布对目前学术界使用的"统计方法"和经济学家们玩的那些模型非常愤慨,认为这些东西只有学术上的意义,而完全不能指导实际生活。现在的主流经济学,基本上等同于古典热力学统计物理,只适合研究平衡态。关于这个,我想说的是,如果没有正态分布和指数分布,现代经济学,金融学,和运筹学一半的研究内容可就没了,呵呵。
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